Максим Рябков. Интервью с профессиональным трейдером

Трейдер обрел популярность и имеет положительную репутацию, отзывы студентов Академии трейдинга Максима Рябкова положительные и благодарные. Студенты отмечают его профессионализм, аналитические навыки и способность делать точные прогнозы на рынке, что помогает им достигать стабильных прибыльных результатов. Также отмечается честность и прозрачность Максима во взаимодействии с клиентами, что создает благоприятную и доверительную атмосферу сотрудничества.

Мы решили побеседовать с ним лично и узнать секреты успеха.

Редакция: Максим, расскажите, почему вы решили заняться трейдингом, чем вы мотивировались?

Максим Рябков: Впервые о возможности заработка на финансовых рынках я узнал в далёком 2007 году. На тот момент я являлся суворовцем второго курса Московского военно-музыкального училища. В очередном увольнении я увидел рекламу в метро с текстом «Играть на бирже легко!» Это была реклама на тот момент знаменитого Форекс дилера, и я подумал, что если зарабатывать на бирже легко, то нужно воспользоваться этой возможностью. На тот момент конечно же на первый депозит у меня денег не было. Тогда мне было 17 лет и стипендия суворовца была всего лишь 300 рублей в месяц. Единственное, что я мог сделать, так это начать изучать трейдинг самостоятельно. И за два года я прочитал абсолютно всю литературу по техническому анализу. А в 2008 году стал свидетелем мирового финансового кризиса, и увидел своими глазами как много денег можно зарабатывать, даже тогда когда все рынки падают. И в этот момент я сказал себе, что стану успешным трейдером. В 2009 году, когда я стал выпускником МВМУ, передо мной стал выбор:, идти по пути военной музыки и стать военным дирижером или начать постигать мир финансов. В конце 2009 года я поступил на должность стажера в одно из подразделений Ситибанка.

Что вам больше всего нравится в работе трейдера?

Максим Рябков: Основная прелесть трейдинга — это свобода. Это профессия даёт мне возможность работать в любой точке земного шара. Я могу путешествовать по всему миру и параллельно зарабатывать деньги. Надо мной не стоит злой начальник, которого я всем нутром не люблю. Я сам себе менеджер и сам себе исполнитель. Вся ответственность за свой результат лежит полностью на мне. Мне не нужно просыпаться рано утром, в суете собираться и тратить время на дорогу до офиса. Я проснулся — и через минуту на своем рабочем месте  за компьютером. Далее идет работа над самим собой. Когда я открываю терминал и сажусь один на один с рынком. Но эту свободу нужно заслужить. Многие новички думают, что трейдинг возьмут нахрапом, но это далеко не так. Я всегда говорю следующее: «Трейдинг — это процесс не революционный, а эволюционный. Женщина не может родить ребенка за два месяца». Большинство людей, которые решили стать трейдерами, допускают ошибку в самом начале пути, а именно: ставят себе очень короткие временные цели. Многие не задумываются, почему человек, который хочет освоить какую-нибудь профессию, например хирурга, сначала идёт 11 лет учиться в школе, потом 5 лет в институте, далее, возможно, ещё 3 года получает дополнительное образование и только после всего этого приступает к работе, а затем ему нужно как минимум пару лет для того чтобы наработать навыки и зарекомендовать себя как хороший специалист. Этот путь занимает уже как минимум 18 лет! Трейдинг от другой любой профессии ничем не отличается. Он намного сложнее большинства профессий. В обычной работе Вы не сможете потерять деньги, так как Вы можете только заработать или Вас уволят. В трейдинге Вы можете заработать, но также Вы можете и потерять все свои деньги, а самое главное, что зарабатывать в разы сложнее, чем терять. Поэтому каждый профессиональный трейдер знает, что трейдинг — это самый сложный путь к легким деньгам. 

 Расскажите подробнее про Академию Максима Рябкова?

Максим Рябков: Моя академия на сегодняшний день является одной из лучших, а возможно даже и лучшей платформой подготовки профессиональных трейдеров в России и в странах СНГ. Она имеет государственную образовательную лицензию г. Москвы. Студенты академии имеют возможность пройти путь от новичка, до трейдера-профессионала за более короткий промежуток времени, в сравнении если бы они трейдинг изучали самостоятельно или же в любом другом месте. Студент академии в процессе обучения узнаёт все секреты мастерства свинг-трейдинга и дейтрейдинга, учится определять на графике следы крупного игрока, подбирает для себя удобный стиль торговли, начинает определять формации профессиональных участников рынка, изучает эффективные индикаторы и осцилляторы, узнаёт где выставить стоп-лосс ордер, получает точные точки входа и выхода из позиции, осваивает риск-менеджмент и мани менеджмент, познает психологию трейдинга, выбирает для себя безопасного брокера и биржу, пишет свой торговый алгоритм, и в итоге учится торговать в плюс акциями, индексами, товарами, сырьём, форекс и криптой. Обучение студенты проходят как в составе группе, так и занимаются со мной индивидуально. Прелесть обучения состоит в том, что на ежедневной основе я обучаю не только теории, но и практике. Каждый день студенты получают домашнее задание, и на следующий день мы все вместе его проверяем. Некоторые студенты уже на середине курса обучения  на реальных счетах начинают показывать очень хорошие результаты. Иногда мне задают вопрос: «Максим, почему бы тебе просто не сидеть за монитором и зарабатывать деньги только с трейдинга? Зачем ты учишь других людей?» Всякий раз в ответ на подобные вопросы я отвечаю следующее: «Учить полезно для учителя». Объяснение анализа графиков, разбор торговых систем и упор на роль самодисциплины повышает качество моей собственной торговли. Чтобы действительно понять концепцию трейдинга, нужно уметь обучать ей других. Если Вы не можете объяснить то, что как Вам кажется знаете, значит вы этого не знаете. Например, в спорте и в музыке, тогда когда ты достигаешь очень хороших результатов, то ты идешь передавать свой опыт другим, становясь учителем музыки или тренером, а самое главное у меня от этого не убывает, рынка хватит на всех. Обучая других, я в первую очередь поддерживаю себя в профессиональном тонусе, как профессиональный спортсмен, который периодически подтверждает свою квалификацию.

Работа трейдером — очень сложная с психологической точки зрения роль, как вы справляетесь с балансом между работой и личной жизнью?

Максим Рябков:  В этом плане мне повезло с моей девушкой. Она — моя опора, всегда поддерживает меня в моей работе. Когда я принимаю некоторые важные решения, она верно стоит на моей стороне как настоящая подруга, решает вместе со мной проблемы и оказывает мне огромную поддержку. 

Наверное, путь к профессионализму был непрост? Расскажите про первые неудачи и их преодоления.

Максим Рябков: Определенные сложности в начале моей карьеры конечно же были, как у любого начинающего финансового сотрудника. Первые полгода — это было выживание, в полном смысле этого слова. Были месяцы с плюсом, но были и просадки. В итоге на седьмой месяц я был в нулях, и это в трейдинге считается очень хорошим показателем: когда ты совершаешь много сделок и по итогу сумел сохранить депозит. На тот момент я начинал к дейтрейдер и совершал около ста сделок в день, а иногда, тогда когда я торговал так называемые баскеты, то количество сделок за день переваливало за три сотни. Вся сложность дейтрейдинга в том, что ты должен обрабатывать очень большое количество информации, помимо анализа графиков, индикаторов, осцилляторов, стакана цен, объемов ты должен обладать навыком чтении ленты принтов и молниеносно принимать решение, и времени подумать практически нет, задумался на лишнюю секунду —  и все, цена инструмента уже улетела от твоей запланированной точки входа и ты упустил возможность заработка и тем самым нарушил математическое ожидание. В общем и целом, так как я постоянно находился в корпоративной среде и общался с опытными аналитиками, которые в бизнесе по десять, а некоторые и по двадцать лет, то информацию я впитывал как губка. Так же я имел за собой высочайший уровень дисциплины, который мне привило МВМУ и примерно уже через год я начал показывать неплохие результаты. Дело все в том, что я не мог себе позволить работать в полсилы, и каждый день я работал на износ, как будто этот день был моим последним рабочим днем и последней моей возможностью заработать деньги. Я всегда фокусировался на успехе, а на неудаче.

Если не секрет, сколько вы зарабатывали на начальном этапе и сколько сейчас?

Максим Рябков: Как я сказал ранее, первые полгода я не зарабатывал практически ничего, оклад был копеечным, а комиссия была небольшая, с учетом того, что я практически торговал то в плюс, то в минус. Первые ощутимые деньги начали приходить после трех лет работы, комиссионные на тот момент составляли в среднем 20000$ за месяц. Так как я начал показывать очень хорошие результаты, то с каждым годом объем моего клиентского портфеля начал расти, а с 2012 года по 2018 год у меня вообще не было ни одного убыточного месяца, и тогда я начал зарабатывать по настоящему серьезные деньги. Но в отделе были ребята, которые зарабатывали в моменте и больше меня, но зато у них иногда были просадки, а я на то время считался самым безопасным трейдером в отделе, так как остальные гнались за заработком, а у меня в приоритете было сохранение капитала, а уже потом результат по доходности. В данный момент я работаю сам на себя, и у меня нет такого большого клиентского портфеля, который предоставляла мне компания. На сегодняшний день размер моего клиентского портфеля чуть более $1 млн. У меня более 100 партнеров по всему миру и я уже не торгую внутри дня. Сейчас все свои сделки я совершаю в рамках свинг-трейдинга и позиционки, то есть длительность сделки в среднем составляет  две, а иногда и три недели, а в некоторые активы инвестирую на среднесрок. Когда рынок благоволит, то процентная доходность за месяц иногда исчисляется трехзначной цифрой. Конечно же это больше исключение из правил, но также бывают и месяцы с небольшой просадкой, а если брать среднюю дельту, то средняя доходность за месяц примерно 20%. С учетом того что всю чистую прибыль, которую я зарабатываю, за вычетом комиссий бирж, брокеров и партнеров, на данный момент выходит не меньше, чем в пик своей карьеры в компании.

С какой минимальной суммы Вы начали свою деятельность в качестве трейдера?

Максим Рябков: Компания всегда новичку дает минимальные суммы, плюс в некоторых компаниях ты еще должен на депозит брокера внести часть своих денег — никто не хочет рисковать своими деньгами. В начале моей карьеры компания выделила мне счет с небольшой пятизначной цифрой. Мой совет новичкам — тем, кто впервые идет на финансовый рынок  — кладите на депозит сумму, которую не жалко будет потерять, если что-то пойдет не по Вашему плану. Первая цель новичка — это выжить и научиться. Разницы в качестве приобретении опыта абсолютно нет: или ты научишься и потеряешь 1000$, или 100000$. Так лучше же научиться за 1000$, чем за 100000$, хотя навыки ты получишь абсолютно одинаковые. Поэтому совет мой такой — идите на рынок с минимальной свободной суммой и не берите кредиты, не занимайте деньги у друзей и родственников. Это приводит всегда к очень печальным последствиям. Не думайте, что Вы такой один-единственный, уникальный, гениальный, умный, и то что покорите рынок за небольшой отрезок времени. Рынок за прошлые многие десятилетия пропустил через себя таких как Вы сотни тысяч, еще до того, как Вы узнали о его существовании. А далее вытекает следующая ошибка трейдера-новичка, а именно: он начинает думать, что в первый год станет миллионером. Невозможно с 1000$ за короткий период сделать $1 млн. Я еще за свои 14 лет профессиональной деятельности ни разу не встречал таких людей, хотя знаю очень много по-настоящему крутых управляющих. И вот здесь происходит самое страшное что может произойти в карьере трейдера — после коротких поставленных иллюзорных целей начинает рушиться его видение этой профессии, которое он сам себе неверно нарисовал в своих мечтах. Как только такой человек встречает первую серьезную преграду на своем пути, а их в трейдинге хоть отбавляй, это может быть как серьезная просадка или даже слив депозита, то этот же самый человек ставит на себе крест в профессиональном плане или, что еще хуже, идет брать кредит или взаймы у друзей и родственников для того чтобы отыграться. Поэтому дам еще один совет новичкам — дайте себе больше времени для того, чтобы наработать навык. Не зря говорят, что профессионалом становишься тогда, когда конкретной профессии усердно посвятил как минимум 10000 часов.

На каких торговых инструментах торгуете? Расскажите немного о своей стратегии.

Максим Рябков: Торгую я  фьючерсами на американские биржевые индексы, товары, сырье, валюту, крипту и американскими акциями. Как сказал ранее, я сейчас являюсь свинг-трейдером и продолжительность большинства моих сделок составляет в среднем пару недель. Но есть акции, которые я держу по три месяца. Что касается моей стратегии, то в изначально меня интересуют только высоколиквидные инструменты. Меня не интересует такой актив, в котором мало объемов, так как в нем присутствует риск проскальзывания, и брокер или биржа не исполнит мою заявку, с учетом размера моего портфеля. Далее я ищу такие активы, которые сильно переоценены или недооценены рынком, так как через них проще забрать деньги у «толпы». «Толпа» — это большинство трейдеров, которым характерны такие качества как страх и жадность. Большинству трейдеров присуще мышление «я — как все», и это мышление очень примитивное, и люди становятся склонны к импульсивным действиям, а успешный трейдер всегда мыслит независимо. И в тот самый момент, когда рынок входит в маниакальное или депрессивное состояние, открываются мои сделки. Если говорить про технику, то самый любимый мой сигнал — это разновидности ложных пробоев, усиленные бычьими и медвежьими дивергенциями, но также в рамках трендового рынка я захожу в сделки на откатах цены. Перед тем как я принимаю решение об открытии торговой позиции, то всегда рассчитываю соотношение возможных потерь и потенциального заработка. Это соотношение у меня не ниже чем 1 к 3. Так, если я рискую 1000$, то планирую заработать как минимум 3000$. И если математическое ожидание складывается не в мою сторону, то я игнорирую такую сделку. Также я никогда не беру на себя риск в сделке более 1%-2% на общий депозит моего портфеля и на каждую открытую сделку у меня всегда, без исключения, стоит стоп-лосс ордер. 90% успеха трейдера — это грамотное управление рисками. Как говорится, «позаботьтесь об убытках, а прибыль позаботится о себе сама!». И это действительно не пустые слова.

Читаете ли Вы литературу по торговле. Если да, то что бы посоветовали?

Максим Рябков: Как я сказал ранее, еще в суворовском училище перечитал всю литературу по техническому анализу. Новичку я бы посоветовал начать литературу таких авторов как Джон Дж. Мерфи, Джека Швагера и Томаса Булковски, для того чтобы разобраться в основах технического анализа и простейших графических моделях. Далее я бы рекомендовал изучить технику торговли ложных пробоев, так как практически все развороты на рынке происходят именно через них. В этом вопросе Вам помогут книги таких трейдеров как Линда Рашке, Ларри Уильямса, Виктора Сперандео и Алана Фарлей. Также в торговле критически важно понимать концепцию объемов, и в этом вопросе Вам помогут советы Тома Вильямса, описанные в его книге по анализу объемов. Те кто привык использовать при анализе графиков японские свечи, то Стив Нисон — лучше всех, по моему мнению, преподносит информацию по ним в своих книгах. Возможно, кто-то из новичков сразу захочет пойти по моему пути и выберет для себя торговлю интрадей, а там без навыков чтения ленты не обойтись, поэтому литература Ван Тарпа будет служить настольной книгой в этом вопросе. Ну а те, кто захочет научиться понимать рыночную психологию и разбираться в технических индикаторах и осцилляторов, то книги Алексанра Элдера и Джеральда Аппеля будут лучшим решением. Несмотря на то что трейдер — это в первую очередь человек, который принимает свои решения на основании анализа графика, индикаторов, осцилляторов, объемов, стакана цен и данных ленты принтов, но все же он должен мыслить намного шире и хотя бы немного разбираться в основах фундаментального анализа. И лучшими авторами, у которых можно этому научится, это у бывшего управляющего фондом Fidelity Magellan Fund Питера Линча и у Бенджамина Грэма, наставника Уоррена Баффетта. Теория, конечно же, очень важна и без нее никуда, но не менее важна и практика. Теоретические знания, которые Вы получили, необходимо на ежедневной основе оттачивать в реальной торговле. А еще важнее на постоянной основе вести дневник сделок, в котором Вы сами себе объясняете все свои принятые решения. Только дневник трейдера и работа над своими собственными ошибками ускорит процесс роста от трейдера-новичка до профессионала.

Какие личные качества делают Вас хорошим трейдером? Какое свое достоинство вы считаете наиболее ярким и полезным?

Максим Рябков: Безусловно, это выдержка, дисциплина и стрессоустойчивость. Когда человек начинает делать первые шаги в трейдинге, то он не знает в какой день, через сколько месяцев или лет к нему придет понимание рынка. И не знает, когда он начнет стабильно уносить деньги с рынка. Мне повезло больше чем остальным, так как я начинал свой путь в корпоративной среде, но большинство трейдеров — это трейдер, который работает сам на себя. И здесь как раз-таки важнейшую роль играет выдержка, так как трейдеру-одиночке не с кем обсудить свои успехи или даже, наоборот, неудачи, которые в начале пути составляют подавляющее большинство. Даже если он или она начнет обсуждать свои неудачи, со своей второй половинкой, то взаимопонимания в обратную сторону точно не последует. Трейдера полностью сможет понять только трейдер и больше никто! Только тот, кто уже проходил через все тернии этой сложнейшей профессии. И на этом самом первом этапе большинство людей накладывают на себя руки в профессиональном плане, находя для этого десятки разных причин. Но есть один громадный плюс у частного трейдера, которым многие пренебрегают. Тогда когда я работал в компании, то на меня выставляли планы по количеству совершаемых сделок, планы по прибыли, по максимальному уровню просадки и так далее. Простым языком, я должен был торговать, иногда пренебрегая качеством точки входа сделки. Так вот у частного трейдера есть самое главное преимущество перед трейдером — это возможность зайти в сделку по той цене по которой ты хочешь. То есть дождаться идеальной ситуации на рынке и не входить во что попало. Так большинство частных трейдеров просто-напросто берут это преимущество и откидывают в сторону, совершая тем самым фатальную ошибку. Всегда заходите в рынок по той цене, по которой Вы сами себе запланировали. Слово дисциплина, к сожалению, уже стало заезженным в мире трейдинга, и не все понимают его истинное значение. Я его бы перефразировал его в слово самоконтроль, так как его проще будет понять большинству людей. И для того чтобы добиться максимального уровня самоконтроля, мне помогает одна важная деталь: каждый день, когда я сажусь перед монитором и открывают торговый терминал, я разделяю себя на Максима-менеджера и Максима-исполнителя. На каждое последующее принятое решение у меня всегда есть заранее спланированный план — торговый алгоритм, в котором прописан весь мой порядок действия при конкретном стечении обстоятельств на рынке. Торговый алгоритм это — в своем роде менеджер, который мне поставил конкретные задачи и конкретные способы их решения. Правила торгового алгоритма пишутся тогда, когда рынки закрыты и эти же самые правила не изменяются, тогда когда рынки открыты, и это очень важно. Когда рынки открываются к работе, приступает вторая моя половина — Максим-исполнитель. И главная задача исполнителя — это точное исполнение правил, которые прописаны в алгоритме, и ни в коем случае никакой самодеятельности. Нарушив даже одно правило, последствий долго ждать не придется. Например, не зашел по той цене, по которой хотел, тем  самым нарушил математическое ожидание, далее что-то пошло не по плану, тем самым произошла непредвиденная ситуация, включились эмоции, словил стоп. Поэтому торговый алгоритм это обязательный инструмент профессионального трейдера. Он помогает выработать самоконтроль и дисциплину, тем более на начальном этапе. Что касается стрессоустойчивости, то здесь я могу дать только один совет — не давать волю эмоциям. Как только включаются эмоции, то трейдинг превращается не в работу, в казино, а там итог всегда один. И ключ к эмоциям лежит в грамотном управлении рисками. Как я сказал ранее, не рискуйте в сделке более чем 1%-2%  на  общий объем Вашего депозита. Если получили несколько убыточных сделок, то не подходите к терминалу некоторое время, например, месяц. Посвятите все это время работе над ошибками, изучите свой дневник сделок, объясните себе, что Вы сделали не так и на каком этапе.

Вы можете описать свой обычный рабочий день в качестве трейдера?

Максим Рябков: Утро я начинаю с чтения биржевых новостей, тем самым анализируя общий фон рынков. Но никогда не нужно забывать, что график всегда первичен, а новости вторичны. Трейдер должен понимать очень важную вещь — когда он прочитает новость в заголовках газет или интернет-ресурсах, то график эту новость уже отработал. Рынок закладывает драйвер для роста или падения инструмента всегда до того как все эту новость узнают вс ,  и это — аксиома. Не зря говорят на Уолл-Стрит: «Покупай на слухах и продавай на новостях». После смотрю где закрылись основные биржевые индексы такие как S&P 500, Nasdaq 100, индекс доллара, индекс страха. Обращаю внимание также на котировки нефти, золота, различных фьючерсов на товары, трежерис и, конечно же, Биткойна. Далее, как я сказал ранее, начинаю искать переоцененные и недооцененные рынком инструменты, в которых сегодня при открытии торговой сессии может поступить сигнал для входа в позицию. Инструменты, в которых сегодня я ожидаю сигнал, записываю себе на рабочий лист. Если у меня еще остается время до открытия торговой сессии, то я его посвящаю саморазвитию, спорту и личным делам. Когда открываются рынки, то я смотрю все ли идет по моему плану или нет, если да и рыночные обстоятельства складываются в мою пользу, то я открываю свои позиции, если нет, то в сделку не захожу. Я никогда не поддаюсь эмоциям, не совершаю действий, которые не прописаны в моем торговом алгоритме. Как раз это и отличает трейдера-профессионала от трейдера-новичка,а именно он будет решать, где откроется его позиция или рынок решит за него. А как известно, второй вариант приводит к неприятным последствиям. Успешный трейдер — это человек с холодной головой. Важно понимать, что до того как исполнился ордер открытия позиции, у меня всегда запланированы несколько целей,  где я постепенно буду фиксировать свою прибыль. Как только сделка открывается, то автоматически выставляется стоп-лосс ордер, ограничивающий мои убытки. Как говорил ранее, я никогда не зайду в сделку, если мой минимальный первоначальный потенциальный заработок будет менее, чем в три раза больше, чем первоначальный риск. Конечно же, это все в общем и в целом, а более подробно о системе торговли и прочих нюансах я уже рассказываю студентам в своей академии.

Как вы думаете, почему случился финансовый кризис 2008 года?

Максим Рябков: Мировому финансовому кризису 2008 года предшествовал кризис ипотечного кредитования 2007 года. Федеральная резервная система США в период с мая 2000 года по декабрь 2001 года снизила ставку по федеральным фондам с 6,5% до 1,75%. Это позволило банкам предоставлять дешевые потребительские кредиты и стимулировало их кредитовать даже клиентов с высоким уровнем риска. Потребители воспользовались заемными деньгами для покупки бытовой техники, автомобилей, но, главным образом, домов. В результате возник жилищный пузырь — быстрый рост цен до уровня, значительно превышающего стоимость жилья, служащего залогом по кредитам. Изменения в банковском законодательстве дали банкам возможность предлагать даже ненадежным клиентам нестандартные ипотечные кредиты. Они предусматривали либо выплаты основной суммы задолженности в конце срока действия кредитного соглашения, либо имели плавающую ставку — низкую для первоначального периода, а затем резко возрастающую. Пока цены на жилье продолжали расти, рискованные заемщики могли защитить себя от высоких ипотечных платежей путем рефинансирования займа под возросшую стоимость жилья или продажи жилья с прибылью и погашения ипотечного кредита. В случае дефолта банки могли вернуть собственность и продать ее дороже, чем сумма первоначального кредита. Субстандартное, рискованное кредитование было выгодной инвестицией для многих банков, и они активно предлагали такие кредиты клиентам даже с плохой кредитной историей или небольшим количеством активов, зная что эти заемщики не смогут позволить себе погасить кредит. В результате доля рискованных ипотечных кредитов среди всех кредитов на покупку жилья увеличилась с 2,5% до почти 15% с конца 1990-х по 2004–2007 годы. Росту такого кредитования способствовала широко распространенная практика секьюритизации, когда банки объединяли сотни или даже тысячи ипотечных кредитов и других форм потребительского долга в транши облигаций и продавали на рынках капитала другим банкам и инвесторам, включая хедж-фонды и пенсионные фонды. Облигации, обеспеченные в основном ипотечными кредитами, стали называться ипотечными ценными бумагами (MBS). Они давали право их покупателям на долю процентных и основных платежей по базовым кредитам. Продажа таких бумаг казалась банкам хорошим способом повысить ликвидность и снизить риск субстандартных кредитов, а покупка таких бумаг выглядела вариантом диверсификации портфелей и дополнительного заработка. Поскольку цены на жилье продолжали свой стремительный рост в начале 2000-х годов, MBS стали широко популярны и их цены на рынках капитала, соответственно, выросли. Помимо этого, смягчение регулирования привело к тому, что банки, инвестиционные компании и страховщики получили возможность выходить на рынки друг друга и сливаться, что привело к образованию конгломератов, банкротство которых могло бы обрушить всю финансовую систему. Тогда появилось расхожее выражение too big to fail, или «слишком большой, чтобы обанкротиться». В 2004 году Комиссия по ценным бумагам и биржам также ослабила требования к чистому капиталу, то есть соотношению активов и обязательств, которое позволяет защитить вкладчиков от неплатежеспособности кредиторов, что побудило банки вкладывать еще больше денег в MBS — рост их стоимости был косвенно обусловлен продолжением роста жилищного пузыря. Однако длительный период глобальной экономической стабильности и роста, начавшийся в 1980-х годах и известный как «Великая умеренность», убедил (как впоследствии выяснилось, ошибочно) многих руководителей американских банков, чиновников и экономистов в том, что экстремальная экономическая нестабильность навсегда осталась в прошлом. Это заставило рынок игнорировать явные признаки надвигающегося кризиса и продолжать рискованное кредитование, заимствования и секьюритизацию. ФРС с июня 2004-го по июнь 2006 года повысила ставку с 1,5% до 5,25%, что привело к большому числу дефолтов у субстандартных заемщиков, у которых были ипотечные кредиты с плавающей ставкой. Рынок жилья тем временем насытился, и цены на жилье начали снижаться. После этого MBS, основанные на низкокачественных ипотечных кредитах, также стали падать в цене, что привело к убыткам многих банков и пенсионных фондов. В результате 15 сентября 2008 года американский инвестиционный банк Lehman Brothers подал заявление о банкротстве, которое стало крупнейшим за всю историю США. Падение этого банка стало тем, что многие считают началом глобального финансового кризиса 2008 года. Даже спустя десять лет после банкротства Lehman Brothers так и не вернулись к докризисным траекториям роста 60% экономик, которые не затронул банковский кризис и 85% экономик, по которым он ударил. Также к 2017 году траектория роста инвестиций в мире в среднем была на 25% ниже, чем она могла бы быть, не случись кризиса. Рецессия в США официально продолжалась с декабря 2007 года по июнь 2009 года, а глобальная рецессия, затронувшая экономики по всему миру, длилась в некоторых странах до 2011 года. Во время Великой рецессии падение ВВП по паритету покупательной способности развитых стран достигло 3,4%, а рост ВВП развивающихся экономик замедлился с 5,8% в 2008 году до 2,8% в 2009 году. После кризиса большинство стран так и не вернулось к докризисным темпам экономического роста. Рекомендую всем посмотреть документальный фильм «Инсайдеры» режиссера Чарльза Фергюсона и прочитать книгу «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» Майкла Льюиса, бывшего трейдера Solomon Brothers, для того чтобы лучше разобраться в хронологии этих событий. Сейчас мы также стоим на пороге мирового финансового кризиса. Мы уже увидели к чему привел рекордный за последние 22 года, разгон учетной ставки ФРС, а именно к кризису регионального банковского сектора (Silicon Valley Bank, First Republic Bank и т.д.), кстати, который я предвидел, и о том, почему он настанет, я говорил на своем ютуб-канале и писал в телеграмм-канале. Этот кризис наложил тень даже на Европу и мы стали свидетелем банкротства банка Credit Suisse, на тот момент банку было 167 лет. Также уже на протяжении нескольких недель все «умные» деньги выходят из высокорискованных активов, которыми являются акции, и переходят они в активы убежища — разновидности трежерис и золото, а это является еще одним аргументом в пользу затяжного медвежьего цикла. Но самое главное, что сейчас инверсия доходности 2-летних и 30-летних трежерис находится на рекордно-высоких уровнях за последние 16 лет. Такую картину мы всегда видели перед кризисами 2008 г., 2000 г. и 1987 г. Поэтому всем вам говорю: «Будьте готовы!».

Что вы не любите делать?

Максим Рябков: Как бы странно это ни звучало, но я не могу больше десяти дней находиться в состоянии полного отдыха, без графиков, книг и других дел. Постоянно хочется саморазвиваться и достигать поставленных целей, так как время, это единственный, к сожалению, невосполнимый ресурс. адач много, а времени как всегда мало, поэтому лучше его тратить с пользой. Конечно же, отдыхать я люблю, но по принципу той самой поговорки: «Сделал дело — гуляй смело». 

Если бы вы написали книгу, то какое название вы бы дали ей?

Максим Рябков: На следующий год уже поставлена задача по написанию книги. Но я к этому делу подойду со всей душой и сердцем, не как большинство — лишь бы написать и потешить свое эго,наоборот, хочу чтобы моя книга стала настоящей «библией» для трейдера, чтобы она помогла человеку без опыта в торговле стать настоящим профессионалом рынка. 

Успех — это везение или работа над собой?

Максим Рябков: По себе я знаю точно, что фортуна любит тех, кто готов пахать с утра и до ночи. Тем кто работает спустя рукава, удачи не видать, и это факт. Так называемые «кайросы» периодически присутствуют в моей жизни, но я считаю, что это заслуга моего трудолюбия к делу. Если ты хочешь достичь успеха и стать мастером своего дела, и это касается не только трейдинга, то ты должен быть истинным его фанатом. Многие люди говорят, что любят свое дело, которым они занимаются. Но они не понимают, почему нет результатов, которые себе же сами поставили, и опять допускают еще одну ошибку. Слишком мало заниматься делом и любить его — этого не достаточно. Ты должен испытать страсть. Подходящее слово не любовь, а страсть. Только страсть к делу, отличает успешных людей от посредственных. Только страсть повысит Вашу работоспособность до небес. Только страсть не даст Вам ударить лицом в пол, когда идет не так как Вы себе запланировали. Только она поможет подняться несколько раз с колен, когда Вы подумаете что это конец, только со страстью и с огнем в глазах Вы сможете преодолевать самые сложные преграды в своем деле. Не зря говорят, что самая темная ночь перед рассветом. Так трейдингу эта фраза относится как ни к чему лучше.

Как вы реагируете на критику в свой адрес?

Максим Рябков: Я уже не в том возрасте чтобы как-то реагировать на критику в свой адрес и не привык кому-то что-то доказывать. Также я устал менять людей, так как считаю, что каждый человек научится только тогда, когда пройдет через опыт своих ошибок. За меня говорят мои личные достижения, результаты выпускников академии, зрителей и отзывы моих партнеров.

Где предпочитаете отдыхать? Где отдыхали в последний раз?

Максим Рябков: Всегда люблю бывать в новых местах, крайние мои путешествия были в Швейцарию, Англию, Швецию, Данию, Норвегию, Финляндию, Австрию, Чехию, Турцию, Доминиканскую республику, во Вьетнам и на Кипр.

Какую страну вам хотелось бы посетить в ближайшее время?

Максим Рябков: Ближайшие поездки запланированы в Тайланд, Сингапур, Мальдивы, Китай. 

Как вы предпочитаете проводить свободное время? У вас есть хобби?

Максим Рябков: Свободное время посвящаю книгам, бегу, плаванью, физическим упражнениям, картингу, страйкболу, так же могу посмотреть интересное кино и стараюсь чаще бывать на природе.

Какой совет вы бы дали человеку, только сейчас начинающему торговать на рынках?

Максим Рябков: Я считаю, что абсолютно каждый человек способен научиться зарабатывать деньги на бирже. В первую очередь нужно дать себе немного больше времени для того, чтобы научиться уносить деньги с рынка, не ставьте себе слишком близких целей, чтобы потом не было сильно больно. Успех обязательно придет, но на это нужно время. Необходимо изучить теоретические базовые вещи, без них — никуда. Далее торгуйте только по заранее написанному алгоритму, не нужно менять свою торговую систему, корректировать иногда можно, но не менять — «У семи нянек дитя без глаза». Только ведение дневника сделок и работа над ошибками с десятикратной скоростью приведут Вас к успеху!