Polymetal: акции отстали от золота — подтверждаем «покупать», — Андрей Лобазов, аналитик компании «Атон»

Polymetal: акции отстали от золота — подтверждаем «покупать», — Андрей Лобазов, аналитик компании «Атон»

Автор:
6
0

Polymetal: акции отстали от золота — подтверждаем «покупать», — Андрей Лобазов, аналитик компании «Атон»

Фото:

Мы считаем, что это результат чрезмерно острой реакции рынка на риски навеса акций, связанные с Открытием. Мы по-прежнему считаем золото привлекательным активом и предполагаем, что цена на него в 2018 году составит в среднем $1 350 за унцию на фоне экономической неопределенности в мире из-за напряженности в отношениях с Северной Кореей, политики США и опасений коррекции на фондовом рынке США.

Polymetal торгуется с мультипликатором EV/EBITDA равным 5.5x с корректировкой на Кызыл — проект роста, завершенный на 90%, который должен добавить 300 тыс. унций к объемам производства.

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по Polymetal, но снижаем нашу целевую цену до 1 100 пенсов за акцию, из-за ожиданий более сильного курса рубля (58 за доллар).

Источник

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ